季云天大弟子赵天龙是上海青帮二号人物。赵天龙的儿子赵非是个纨绔子弟，因爱慕玛丽亚医院的女护士孟香兰，天天去医院泡病号。刺杀当日，高扬计划失败，同僚全部被杀，他本人负伤侥幸逃脱，巧被赵非与孟香兰所救。刺杀事件让季云天意识到自己背了汉奸的黑锅，他拒绝了渡边的合作请求，待在公馆里不再出门。狡猾的渡边随即让各大报社造势说季云天已经落水投靠日方。同时张天虎发出对高扬的江湖通缉令。赵天龙得知刺杀事件后，生怕儿子赵非惹出乱子，便叫自己的得力手下叶三去加以保护。叶三不但飞刀功夫了得，为人也十分忠义，江湖人称“妖刀”叶三儿。伤未痊愈的高扬前去与上级处长接头，谁知又被76号抢先一步，处长奄奄一息之际告诉高扬，军统高层已经怀疑高扬就是76号的卧底代号“毛脚女婿”的内奸。季云天带着赵天龙张天虎一如既往的来到汤圆摊边吃汤圆。为证明自己清白的高扬只身前去行刺。同时还有前来刺杀张天虎的陆玫等人。正当高扬拔枪逼近之时，远处高楼一角一个狙击手率先开枪，这个狙击手正是十年前牺牲的朱雷烈士之女朱美云，当年朱雷死后，她被中共送往苏联军事学院训练为一名优秀的狙击手，此次她潜入上海正是为父报仇。枪声一响顿时场面混乱，季云天被手下护送逃走。陆玫也与高扬一同撤离。陆玫与高扬达成共识，共同完成夺取藏宝图的任务，当陆玫在天台帮助高扬抓获枪手发现竟是朱美云，陆玫感慨万千。经历了两次刺杀的季云天认识到了问题的严重性，他决定在家中开堂会，把各界名流请来以表明他不当汉奸的心计。怎料堂会当天，真正的“毛脚女婿”潘大叶受日本人之意枪杀了季云天。原来渡边早已得知季云天在租界找到了怀揣藏宝图的小和尚，并偷偷藏在家中。枪声一响躺会大乱，渡边趁机赶往后院抓小和尚但扑了一空。另一方面，堂会当天在墙头高点进行监视的朱美云混乱之下被王群等人发现，朱美云逃跑途中被赶来看戏的赵非孟香兰所救，孟香兰却被日本人抓去。