日本人山田拿到假城防图气愤不已。报社收到匿名信得知山田是日本驻上海的军方间谍以及十八年前李舒扬一伙抢劫黄金，勾结日本人洗钱，同时，警署也收到相关证据。云升决定离开上海，继发和秀云前来相送。上海市长竞选当日，李舒扬被捕，日本人以为假城防图是李舒扬所为，遂将他的助手子卿带走逼问。李舒扬罪行被公报后，秦志豪让秘书敬堂善后，明白了是继发开始复仇。夜晚，秦志豪想起当年珍云本是自己的未婚妻，后来却成了林健斌妻子。